Regulatory News:

Avanquest (Paris:AVQ) (ISIN : FR0004026714) (la « Société »)
sollicite la suspension de la cotation de ses actions et va convoquer
ses actionnaires en assemblée générale extraordinaire le 29 avril 2015
en vue de la réalisation d?une opération de marché de 30 millions
d?euros avec maintien du droit préférentiel de souscription des
actionnaires.

Etat d?avancement des négociations

Depuis octobre 2014, la Société est en pourparlers avec ses différents
créanciers bancaires, lesquelles ont accordé un standstill
courant jusqu?au 31 mars 2015 visant notamment à l?absence de mise en
?uvre des droits leur bénéficiant au titre du non-respect des ratios
financiers et covenants.

Dans ce contexte, la Société a recherché les meilleures options
susceptibles de lui permettre un traitement de son endettement
financier, de renforcer ses fonds propres et de financer sa nouvelle
stratégie. A cette fin, elle a également entamé des discussions avec de
nouveaux investisseurs potentiels.

A ce jour, ces négociations se poursuivent et le management reste
raisonnablement confiant dans leur issue favorable et escompte un
aboutissement proche, tant avec les créanciers que les nouveaux
investisseurs.

En effet, les différentes parties prenantes sont proches d?un accord de
principe sur un accord de restructuration global des créances bancaires
et comptes courants d?actionnaires. Cependant, cet accord n?est pas
encore formalisé et la Société communiquera au marché dès conclusion
dudit accord.

Une série d?investisseurs ont également fait part à la Société de leur
intérêt pour participer à une opération de recapitalisation de la
Société. La société finalise actuellement avec ces nouveaux
investisseurs des accords permettant de confirmer de façon définitive
leur participation à cette restructuration.

La Société informera le marché des prochaines étapes relatives à la
poursuite et la finalisation de ces négociations dans les prochaines
semaines.

« Après avoir défini notre nouvelle stratégie qui a commencé à donner
des premiers résultats positifs, nous travaillons depuis ces derniers
mois à la mise en place de tous les moyens financiers nécessaires pour
l?exécution de cette stratégie. Nous avançons dans les négociations avec
nos banques et de nouveaux investisseurs. Nous tiendrons au courant nos
actionnaires dès l?aboutissement de ces discussions. » dit Pierre
Cesarini- CEO d?Avanquest.

Convocation d?une Assemblée Générale en vue d?une augmentation de
capital

La Société entend procéder au traitement intégral de son endettement
financier ainsi qu’au renforcement de ses fonds propres via une émission
d?actions et/ou valeurs mobilières avec maintien du droit préférentiel
de souscription donnant une priorité aux actionnaires existants désirant
participer à l’opération d?un montant maximum, prime d?émission incluse,
de 30 millions d?euros, avec une faculté d?extension de 15% en cas de
demandes excédentaires.

A cet effet, Avanquest informe ses actionnaires qu?une assemblée
générale extraordinaire va être convoquée le mercredi 29 avril 2015, à
10 heures au siège social, 89/91, boulevard National, Immeuble Vision
Défense ? 92250 La Garenne-Colombes, afin de soumettre à leur vote les
principaux termes d?une émission future d?actions et/ou valeurs
mobilières et de déléguer au Conseil d?administration de la Société
leurs pouvoirs aux fins de la réaliser.

L?avis de réunion correspondant paraitra ce jour au BALO et sera
disponible sur le site de la société (www.avanquest-group.com)
et sur le site du BALO (www.journal-officiel.gouv.fr).

Les actionnaires seront en particulier appelés à statuer sur le prix
d?émission unitaire des actions et/ou valeurs mobilières à émettre qui
sera in fine arrêté par le Conseil d?administration mais ne
pourra pas être supérieur à 0,25 euro par action et devra être égal à la
plus élevée des deux limites suivantes :

• une décote faciale de 50% par rapport au cours théorique ex-droit
  calculé sur la base de la plus basse de (a) la moyenne des cours
  pondérée par les volumes du jour de négociation précédant
  immédiatement la décision du Conseil d?administration décidant
  l?émission et (b) la moyenne des cours pondérée par les volumes des
  cinq jours de négociation précédant immédiatement la décision du
  Conseil d?administration décidant l?émission ;
• la valeur nominale d?une action après mise en ?uvre par le Conseil
  d?administration de la réduction de capital décidée par les
  actionnaires le 12 mars 2015.

Cette formule de prix découle des discussions avec les nouveaux
investisseurs potentiels, qui ont demandé à ce que les actionnaires
puissent se prononcer sur le prix d?émission unitaire des actions et/ou
valeurs mobilières à émettre.

Les actionnaires seront également appelés à se prononcer sur le plan de
restructuration susmentionné. En effet, bien que ce plan ne soit pas
encore formalisé, la Société souhaite que ses actionnaires puissent se
prononcer sur celui-ci lors de l?assemblée générale. Si l?accord de
restructuration n?est pas formalisé au jour de l?assemblée générale,
alors la Société pourrait être amenée à retirer cette résolution.

La Société informera ses actionnaires dès la formalisation de cet accord
et le rapport du Conseil d?administration qui sera mis à disposition des
actionnaires dans les délais légaux applicables présentera le contexte,
la finalité et les principales étapes du plan de restructuration et ses
conditions, le cas échéant.

Conformément à la réglementation en vigueur, les documents et
renseignements relatifs à cette Assemblée seront tenus à la disposition
des Actionnaires et pourront être consultés sur le site internet de la
Société. La société procédera à un communiqué dès la mise à disposition
de ces informations.

Demande de suspension de cotation

Compte tenu des annonces à venir, de la volatilité du cours et au regard
du nombre de parties impliquées, la Société estime ne plus être en
mesure de garantir l?égalité de traitement et d?accès à l?information et
a demandé la suspension de la cotation de ses actions sur le marché
Euronext Paris de NYSE Euronext.

Au regard du calendrier prévisionnel dans son état actuel, la Société
envisage que la reprise de cotation interviendra au plus tard à la
publication de l?avis de convocation et dès lors que la Société sera en
mesure de rétablir l?égalité d?information. Le marché et les
actionnaires seront informés avec un préavis de 48h.

CODES
Ticker : AVQ
ISIN : FR0004026714
www.avanquest-group.com