Regulatory News:

Avanquest (Paris:AVQ) (ISIN : FR0004026714) annonce la cession le 29 mai
2015 de l?intégralité de sa participation dans ProcessFlows Ltd (UK),
filiale détenue à 100%, spécialisée dans la gestion de contenus
d?entreprise, dans le cadre d?une opération de Management Buy-Out par
certains managers de cette filiale, regroupés au sein de la société SHOO
605 Ltd.

Le prix de cette cession s?élève à 4 millions d?euros qui ont été versés
le 29 mai 2015. Ce montant pourra être augmenté de 2,35 millions d?euros
supplémentaires, dans le cadre de compléments de prix qui seront dus à
Avanquest en cas de réalisation de certains objectifs par ProcessFlows
dans les années à venir. Le paiement de ces compléments de prix
interviendra, le cas échéant, en plusieurs versements annuels successifs
jusqu?en 2018.

Cette cession s?inscrit dans le cadre du repositionnement stratégique
d?Avanquest depuis l?arrivée de M. Pierre Cesarini, Directeur Général du
Groupe Avanquest. Ainsi, après les cessions des participations détenues
dans le capital d?Arvixe LLC et de Emme SA finalisées respectivement le
31 octobre 2014 et le 31 mars 2015, le groupe Avanquest poursuit son
recentrage vers les activités en progression (à savoir la création
digitale et les objets connectés) tout en se désengageant des activités
non-stratégiques qui ne s?inscrivaient pas dans ses objectifs de
développement à long terme.

Les fonds résultants de la cession de ProcessFlows seront affectés à
l?activité courante d?Avanquest et viendront s?ajouter à sa trésorerie,
sans que la déclaration sur le fonds de roulement figurant dans la note
d?opération publiée par Avanquest le 11 mai 2015 sous le visa AMF n°
15-184 ne soit remise en cause, celle-ci restant négative. En effet, la
déclaration sur le fonds de roulement a été établie dans le prospectus
sur la base d?une hypothèse d?activité a minima.

La cession de ProcessFlows vient donc s?ajouter à l?opération
d?augmentation de capital en cours jusqu?au 5 juin 2015 qui reste
nécessaire afin de permettre d?assurer le financement d?Avanquest sur
les douze prochains mois et la mise en place de sa nouvelle stratégie.

CODES
Ticker : AVQ
ISIN : FR0004026714
www.avanquest-group.com

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Avanquest : Cession de ProcessFlows Ltd (UK)

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