Regulatory News:

Air Liquide (Paris:AI) Finance a finalis? avec succ?s un Placement Priv?
Am?ricain aupr?s de plus de 20 investisseurs afin d??mettre de nouvelles
obligations ??senior unsecured?? pour un montant total
de 700 millions de US dollars, soit environ 560 millions
d?euros. Les fonds seront mis ? la disposition du Groupe entre
juillet et septembre 2012.

Ces obligations sont r?parties en trois tranches :

Ces obligations, garanties par Air Liquide SA, permettront notamment de
refinancer la derni?re tranche du Placement Priv? pr?c?demment ?mis par
American Air Liquide, Inc. en 2004 arrivant ? ?ch?ance en ao?t 2012.

Le Groupe Air Liquide est pr?sent aux Etats-Unis depuis 1916 et emploie
aujourd?hui environ 5 000 collaborateurs sur plus de 200 sites,
pour les clients de la Grande Industrie, de l?Industriel Marchand, de
l?Electronique et de la Sant?.

Le succ?s de ce Placement Priv? US t?moigne de la confiance des
investisseurs am?ricains dans la solidit? financi?re d?Air Liquide.
Cette transaction contribue ? la diversification de la base
d?investisseurs du Groupe, et b?n?ficie de conditions de
march?attractives li?es ? des taux de r?f?rence proches de leurs plus
bas historiques.

Cette op?ration contribuera au financement du d?veloppement du Groupe
aux Etats-Unis, et lui permettra de poursuivre sa strat?gie de
croissance ? long terme.

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Principales caract?ristiques du Placement Priv? US

Emetteur : Air Liquide Finance
Garant : L?Air Liquide
SA
Format : Taux fixe, remboursement in fine
Montant
: 700 millions de dollars
Ech?ance : 2022, 2024 et 2027
Coupon
: 3,11%, 3,26% et 3,46%

Prochain rendez-vous
R?sultats du 1^er
semestre 2012 : Lundi 30 juillet 2012

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Air Liquide est leader mondial des gaz pour l?industrie, la sant?
et l?environnement, pr?sent dans 80 pays avec 46 200 collaborateurs. Oxyg?ne,
azote, hydrog?ne, gaz rares sont au c?ur du m?tier d?Air Liquide, depuis
sa cr?ation en 1902. A partir de ces mol?cules, Air Liquide r?invente
sans cesse son m?tier pour anticiper les d?fis de ses march?s pr?sents
et futurs. Le Groupe innove au service du progr?s, tout en s?attachant ?
allier croissance dynamique et r?gularit? de ses performances.

Technologies innovantes pour limiter les ?missions polluantes,
r?duire la consommation ?nerg?tique de l?industrie, valoriser les
ressources naturelles, ou d?velopper les ?nergies de demain, comme
l?hydrog?ne, les biocarburants ou l??nergie photovolta?que? Oxyg?ne pour
les h?pitaux, sant? ? domicile, contribution ? la lutte contre les
maladies nosocomiales? Air Liquide combine ses nombreux produits ?
diff?rentes technologies pour d?velopper des applications et services ?
forte valeur ajout?e, pour ses clients et la soci?t?.

Partenaire dans la dur?e, le Groupe s?appuie sur l?engagement
de ses collaborateurs, la confiance de ses clients et le soutien de ses
actionnaires, pour ?laborer une vision long terme de sa strat?gie de
croissance comp?titive. La diversit? de ses ?quipes, de ses m?tiers, de
ses march?s et de ses g?ographies assure la solidit? et la p?rennit? de
son d?veloppement, et renforce sa capacit? ? conqu?rir en permanence de
nouveaux territoires pour repousser ses propres limites et construire
son futur.

Air Liquide explore tout ce que l?air peut offrir de mieux pour
pr?server la vie, et s?inscrit dans une d?marche de Responsabilit? et de
d?veloppement durable. En 2011, son chiffre d?affaires s?est ?lev? ? 14,5
milliards d?euros dont plus de 80% hors de France. Air Liquide est
cot? ? la Bourse d?Euronext Paris (compartiment A) et membre des indices
CAC40 et DowJones Euro Stoxx 50.

www.airliquide.com

Ce communiqu? de presse ne constitue pas une offre de vente de
valeurs mobili?res aux Etats-Unis ni dans toute autre juridiction. Les
valeurs mobili?res mentionn?es dans le pr?sent communiqu? n?ont pas ?t?
enregistr?es au titre du ??Securities Act?? de 1933 et ne pourront ?tre
offertes ou vendues aux Etats-Unis en l?absence d?enregistrement ou de
dispense d?enregistrement. Ce communiqu? de presse contient des
??forward looking statements?? au sens de la Section 27A du ??Securities
Act?? de 1933, tel qu?amend?, et de la Section 21E du Securities
Exchange Act de 1934, tel qu?amend?. Les opinions, pr?visions,
projections et autres ?l?ments de m?me nature, autres que ceux reprenant
des faits historiques, en ce compris notre capacit? ? ex?cuter la
transaction d?crite dans ce communiqu?, sont des ??forward looking
statements??. M?me si Air Liquide estime que les projections et autres
?l?ments de m?me nature refl?t?s dans ces ??forward looking statements??
sont raisonnables, nous ne pouvons garantir qu?ils s?av?reront exacts.